Morningstar berechnet für jeden Fonds, der seit mindestens drei Jahren existiert, ein Morningstar Rating. Grundlage für dieses Rating ist die Morningstar Risk-Adjusted Return (MRAR), eine Kennzahl, die die monatlichen Performanceschwankungen der Fonds (einschliesslich des Einflusses von Ausgabeaufschlägen und Rücknahmegebühren) berücksichtigt. Dabei wird besonderes Gewicht auf die negativen Performanceschwankungen und eine beständige Wertentwicklung gelegt. Die besten 10% der Fonds in jeder Kategorie erhalten 5 Sterne, die nächsten 22,5% 4 Sterne. Die mittleren 35% werden mit 3 Sternen bewertet, die nächsten 22,5% mit 2 Sternen, und die untersten 10% erhalten 1 Stern (jede Anteilsklasse wird als Teil eines Fonds innerhalb dieser Skala betrachtet und separat bewertet, wodurch sich leichte Abweichungen bei den prozentualen Verteilungen ergeben können.) Das Gesamt-Rating von Morningstar für einen Fonds wird aus dem gewichteten Durchschnitt der Morningstar Ratings™ über drei, fünf und zehn Jahre (sofern vorhanden) ermittelt.

In der Fondswährung